中小銀行密集下調(diào)存款利率，主要原因在于凈息差持續(xù)承壓與經(jīng)營策略調(diào)整的共同作用。貸款市場報價利率持續(xù)處于低位，使貸款端收益率下行，而中小銀行負(fù)債端以存款為主，高成本攬儲導(dǎo)致盈利空間被嚴(yán)重擠壓，下調(diào)利率成為壓降負(fù)債成本、穩(wěn)定息差的必然選擇。

Wind數(shù)據(jù)顯示，3月份以來，已有多家中小銀行下調(diào)存款利率。例如，南京浦口靖發(fā)村鎮(zhèn)銀行兩次下調(diào)定期存款利率，該行1年期存款利率、2年期存款利率分別下調(diào)至1.5%、1.47%。廈門銀行自4月1日起，下調(diào)1天期、7天期通知存款掛牌利率。此外，吉林銀行、新疆銀行、上海華瑞銀行等銀行也調(diào)整了存款利率。

此輪調(diào)整呈現(xiàn)頻率加快、幅度分化、聚焦高成本產(chǎn)品的特征。多家銀行調(diào)整周期縮短至1個月以內(nèi)，個別銀行甚至在1個月內(nèi)出現(xiàn)兩次下調(diào)定期存款利率。中長期定存、通知存款等產(chǎn)品降幅更大，個別銀行還出現(xiàn)長短期利率倒掛現(xiàn)象。調(diào)整范圍覆蓋城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等多類型機構(gòu)，體現(xiàn)出中小銀行主動降本的一致性。

蘇商銀行特約研究員薛洪言認(rèn)為，中小銀行密集下調(diào)存款利率，主要原因在于凈息差持續(xù)承壓與經(jīng)營策略調(diào)整的共同作用。貸款市場報價利率持續(xù)處于低位，使貸款端收益率下行，而中小銀行負(fù)債端以存款為主，高成本攬儲導(dǎo)致盈利空間被嚴(yán)重擠壓，下調(diào)利率成為壓降負(fù)債成本、穩(wěn)定息差的必然選擇。

上海金融與法律研究院研究員楊海平認(rèn)為，在現(xiàn)階段的宏觀調(diào)控政策基調(diào)之下，商業(yè)銀行凈息差持續(xù)承壓，付息成本管控壓力較大。這一現(xiàn)象反映出負(fù)債成本管控已經(jīng)成為凈息差管理的重點。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，中小銀行需多管齊下管控負(fù)債成本。一是優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，通過產(chǎn)品創(chuàng)新引導(dǎo)提高活期存款和短期存款，降低高成本定期存款占比；二是加強精細(xì)化管理，根據(jù)客戶分層實施差異化定價，對核心客戶提供適度優(yōu)惠；三是拓展低成本負(fù)債來源，如通過結(jié)算業(yè)務(wù)代發(fā)工資等沉淀存款。同時，中小銀行應(yīng)加強資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動管理，確保負(fù)債成本下降能夠有效傳導(dǎo)至資產(chǎn)端定價，實現(xiàn)息差穩(wěn)定。

總體來看，我國銀行業(yè)凈息差平穩(wěn)。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與三季度末、二季度末持平。

在今年1月份舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，中國人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從法定存款準(zhǔn)備金率看，金融機構(gòu)的法定存款準(zhǔn)備金率平均為6.3%，降準(zhǔn)仍然有空間。從政策利率來看，2025年以來銀行凈息差已經(jīng)出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象，連續(xù)2個季度保持在1.42%，2026年還有規(guī)模較大的三年期及五年期等長期存款到期重定價，人民銀行也下調(diào)了各項再貸款利率。這些都有助于降低銀行付息成本、穩(wěn)定凈息差，為降息創(chuàng)造一定空間。

高存款利率是中小銀行攬儲的有效手段。近年來，地方性中小銀行為擴大儲蓄規(guī)模，在存款利率設(shè)定上通常比大型商業(yè)銀行稍高。眼下，中小銀行下調(diào)存款利率后的利率與大行基本持平，拓寬非息收入來源尤為迫切。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)開化農(nóng)商銀行等多家金融機構(gòu)加快發(fā)力代銷理財；江蘇江陰農(nóng)商銀行等金融機構(gòu)在探索向信托、保險等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

薛洪言認(rèn)為，在存款利率降低、傳統(tǒng)利率優(yōu)勢弱化的背景下，中小銀行應(yīng)依托本地化優(yōu)勢與服務(wù)升級提升區(qū)域用戶黏性。可深耕區(qū)域客群，結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)特點與居民需求推出特色存款產(chǎn)品。例如，針對小微企業(yè)推出“存款+供應(yīng)鏈金融”組合產(chǎn)品，針對老年群體推出穩(wěn)健型養(yǎng)老存款產(chǎn)品，讓產(chǎn)品從利率競爭轉(zhuǎn)向場景適配。此外，還要升級數(shù)字化服務(wù)，推出區(qū)域?qū)倬€上存款產(chǎn)品與便捷生活繳費功能，并拓展財富管理業(yè)務(wù)，為用戶提供理財、保險、基金等一站式綜合金融方案。

2026年中國人民銀行工作會議強調(diào)，把促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、物價合理回升作為貨幣政策的重要考量，靈活高效運用降準(zhǔn)降息等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕。專家認(rèn)為，長期來看，在凈息差持續(xù)低位運行的背景下，中小銀行存款利率大概率呈現(xiàn)穩(wěn)中有降走勢。

婁飛鵬認(rèn)為，利率方面，存款利率中樞可能繼續(xù)下移，但降幅將逐步收窄。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，活期存款和短期定期存款占比將提升，長期高息產(chǎn)品將減少。（經(jīng)濟日報記者 王寶會）