全方位擴(kuò)大內(nèi)需是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的重頭戲，提振消費(fèi)是做好這一工作的關(guān)鍵抓手。進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)需求、提升消費(fèi)能力，離不開(kāi)金融對(duì)消費(fèi)的支持和服務(wù)，這是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容。2025年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持?jǐn)U大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域。在實(shí)踐中，應(yīng)聚焦消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域加大金融支持、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，持續(xù)推動(dòng)消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)提質(zhì)增效，從而有效激發(fā)消費(fèi)潛能，充分發(fā)揮消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主引擎作用，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

理解金融和消費(fèi)的互動(dòng)關(guān)系

金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)連接生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)鍵媒介，通過(guò)優(yōu)化資源配置、創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景等，可以激發(fā)消費(fèi)意愿，將潛在需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)需求。同時(shí)，消費(fèi)的增長(zhǎng)則可進(jìn)一步推動(dòng)金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。消費(fèi)與金融相互促進(jìn)、相互賦能。

金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，消費(fèi)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)最直接廣泛的終端體現(xiàn)。金融的功能、效率和服務(wù)創(chuàng)新決定著消費(fèi)的深度與活力，可在多方面發(fā)揮重要作用。其一，優(yōu)化資源配置。金融是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)良性互動(dòng)的重要樞紐，既能高效引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)化，也能精準(zhǔn)地為居民消費(fèi)提供信貸支持，其運(yùn)行效率一定程度上關(guān)系著內(nèi)需潛力能否充分釋放。其二，降低消費(fèi)門檻。分期付款、以舊換新等政策，能夠把大額支出拆解為小額支付，直接降低消費(fèi)者的短期支出壓力，解決消費(fèi)中的資金問(wèn)題，讓更多人能買得起商品和服務(wù)，促使?jié)撛谛枨笞兂蓪?shí)際購(gòu)買力。其三，提升支付便利性。高效的數(shù)字支付服務(wù)體系，有助于降低交易成本、精簡(jiǎn)交易流程，通過(guò)消除支付環(huán)節(jié)的隱性壁壘，顯著降低消費(fèi)者的決策門檻，讓線上消費(fèi)體驗(yàn)更加順暢快捷，有效激發(fā)即時(shí)消費(fèi)意愿。其四，穩(wěn)定社會(huì)預(yù)期。金融既可以通過(guò)創(chuàng)造信用直接提升居民購(gòu)買力，也可以通過(guò)完善保險(xiǎn)保障穩(wěn)定居民的未來(lái)預(yù)期，有效釋放即期消費(fèi)能力，還能夠通過(guò)資金配置與風(fēng)險(xiǎn)管理功能向供給側(cè)傳遞市場(chǎng)信號(hào)，穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期，為生產(chǎn)提供導(dǎo)向，間接引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。此外，金融在促進(jìn)公平正義、提升人力資本方面亦發(fā)揮著重要作用。如，普惠金融幫助低收入群體和小微經(jīng)營(yíng)者獲得創(chuàng)收資金，教育金融幫助個(gè)人提升技能以增加未來(lái)收入，這些舉措共同增強(qiáng)了金融服務(wù)的可得性，有助于縮小收入差距，讓發(fā)展成果更公平地惠及全體人民，切實(shí)提升人民群眾的獲得感、幸福感和安全感。無(wú)論是滿足消費(fèi)升級(jí)需求，還是支持經(jīng)營(yíng)主體提供優(yōu)質(zhì)商品和服務(wù)，都需要構(gòu)建強(qiáng)大、高效、普惠的金融體系，實(shí)現(xiàn)金融活水的精準(zhǔn)滴灌。

反過(guò)來(lái)看，消費(fèi)升級(jí)不僅是結(jié)果，也是倒逼并引導(dǎo)金融服務(wù)體系創(chuàng)新與優(yōu)化的重要?jiǎng)恿ΑｋS著人們對(duì)美好生活的向往逐漸從“有沒(méi)有”轉(zhuǎn)向“好不好”，這既呼喚更高質(zhì)量的消費(fèi)品供給和更多元化的消費(fèi)場(chǎng)景，也客觀要求金融機(jī)構(gòu)必須創(chuàng)新其產(chǎn)品、服務(wù)和模式，以更好適應(yīng)新型消費(fèi)需求，在持續(xù)激發(fā)消費(fèi)潛力的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。目前，聚焦重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，金融機(jī)構(gòu)正持續(xù)推進(jìn)支付便利化建設(shè)，并通過(guò)數(shù)字技術(shù)在金融場(chǎng)景應(yīng)用創(chuàng)新，為客戶提供綜合融資、支付結(jié)算、財(cái)富管理等精準(zhǔn)高效的全方位服務(wù)。然而，針對(duì)數(shù)字消費(fèi)、情緒消費(fèi)、健康消費(fèi)等新興領(lǐng)域的消費(fèi)場(chǎng)景開(kāi)發(fā)尚顯滯后，難以完全滿足消費(fèi)者對(duì)個(gè)性化、沉浸式體驗(yàn)的需求，亟須探索開(kāi)發(fā)更靈活的金融產(chǎn)品，以更好地匹配消費(fèi)升級(jí)新趨勢(shì)。

更進(jìn)一步看，金融與消費(fèi)的深度協(xié)同與良性互動(dòng)，有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向新向優(yōu)發(fā)展。短期來(lái)看，金融工具的精準(zhǔn)發(fā)力，能夠有效刺激消費(fèi)需求并快速提振市場(chǎng)信心。如，家電以舊換新補(bǔ)貼、新能源汽車車輛購(gòu)置稅減免等優(yōu)惠政策，將資金限定在特定消費(fèi)領(lǐng)域，并直接轉(zhuǎn)化為當(dāng)期商品和服務(wù)的購(gòu)買力，大幅提升政策資金的轉(zhuǎn)換效率與乘數(shù)效應(yīng)。長(zhǎng)期來(lái)看，綠色消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)等新型消費(fèi)業(yè)態(tài)的健康發(fā)展離不開(kāi)金融支持。在這一過(guò)程中，金融體系通過(guò)創(chuàng)新不斷服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促使企業(yè)產(chǎn)出更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品滿足消費(fèi)需求。綜合來(lái)看，金融為消費(fèi)提質(zhì)擴(kuò)容釋放源源不斷的“推動(dòng)力”，消費(fèi)為金融優(yōu)化服務(wù)提供強(qiáng)勁持久的“加速度”，這種由消費(fèi)升級(jí)牽引金融創(chuàng)新、金融支持助推產(chǎn)品升級(jí)的良性循環(huán)，有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域提升服務(wù)效能

實(shí)現(xiàn)金融和消費(fèi)的“雙向奔赴”，關(guān)鍵在于發(fā)揮好金融的支撐引領(lǐng)作用，不斷提升其服務(wù)效能。在實(shí)踐中，應(yīng)敏銳把握消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，將金融資源配置到最能激發(fā)消費(fèi)活力、最能滿足人民對(duì)美好生活向往的領(lǐng)域，不斷提升金融支持消費(fèi)的適配性、有效性。

加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支撐消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。當(dāng)前，消費(fèi)市場(chǎng)仍面臨一些現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，如，居民消費(fèi)意愿和能力有待進(jìn)一步提振，大宗消費(fèi)潛力釋放仍受制約，新型消費(fèi)的供需匹配度不夠高等。有效破解這些問(wèn)題，客觀上要求金融提供更具差異化、場(chǎng)景化、便捷化的支持方案。聚焦大宗消費(fèi)，可針對(duì)重點(diǎn)商圈、商戶集群開(kāi)發(fā)場(chǎng)景定制化產(chǎn)品，如優(yōu)化汽車消費(fèi)金融服務(wù)、擴(kuò)大家電以舊換新補(bǔ)貼范圍等。聚焦綠色消費(fèi)，可開(kāi)發(fā)推廣綠色消費(fèi)信貸、低碳信用卡等產(chǎn)品，對(duì)綠色產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)行增值稅減免等。聚焦服務(wù)消費(fèi)，可針對(duì)教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、文旅、體育等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域，靈活調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，探索提供功能化、場(chǎng)景化、定制化的金融產(chǎn)品與服務(wù)。聚焦數(shù)字消費(fèi)，可圍繞智能家居、可穿戴設(shè)備等智能化產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)涵蓋購(gòu)買、使用、售后全鏈條的金融服務(wù)，持續(xù)豐富數(shù)字消費(fèi)新場(chǎng)景，激發(fā)潛在的數(shù)字消費(fèi)需求。

完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，健全服務(wù)保障功能。金融基礎(chǔ)設(shè)施是金融體系穩(wěn)健高效運(yùn)行的底層支撐，無(wú)論是掃碼支付，還是小微企業(yè)貸款，這些日常與消費(fèi)息息相關(guān)的金融場(chǎng)景的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)，都離不開(kāi)金融基礎(chǔ)設(shè)施的支持。因而，必須加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃與監(jiān)管，打造自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，提高金融服務(wù)消費(fèi)的質(zhì)量和效率。一方面，推進(jìn)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大對(duì)綠色金融、人民幣跨境支付等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，大力推動(dòng)信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。另一方面，強(qiáng)化科技賦能。運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，建立更符合市場(chǎng)需求的信用評(píng)價(jià)和金融風(fēng)控模型，統(tǒng)籌提升預(yù)警預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)研判、應(yīng)急處理能力，切實(shí)增強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的安全韌性。同時(shí)，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管與建設(shè)規(guī)劃，打擊非法金融活動(dòng)，強(qiáng)化宏觀審慎管理，為金融體系運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障。

強(qiáng)化普惠金融供給，助力消費(fèi)能力提升。普惠金融是指以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。目前，其覆蓋面不夠廣、涉及范圍不夠?qū)挼膯?wèn)題仍然存在，尚需打通金融服務(wù)的“最后一公里”，重點(diǎn)提升普惠金融服務(wù)覆蓋面、可得性和滿意度。比如，針對(duì)新市民金融服務(wù)的空白點(diǎn)，可圍繞其創(chuàng)業(yè)、就業(yè)、住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等需求，開(kāi)發(fā)專屬信貸、保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品，運(yùn)用大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)評(píng)估信用，努力解決貸款難問(wèn)題。又如，針對(duì)縣域鄉(xiāng)村消費(fèi)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少、服務(wù)水平不高等痛點(diǎn)，可通過(guò)完善縣域金融基礎(chǔ)設(shè)施，深化農(nóng)村信用體系建設(shè)，開(kāi)展整村授信，推動(dòng)金融服務(wù)下沉。再如，針對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式與靈活就業(yè)特點(diǎn)不匹配問(wèn)題，可為靈活就業(yè)群體設(shè)計(jì)有利于熨平收入波動(dòng)的金融產(chǎn)品，增強(qiáng)其消費(fèi)信心和能力。

此外，量大面廣的中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是金融重點(diǎn)服務(wù)的對(duì)象。這些經(jīng)營(yíng)主體廣泛分布于批發(fā)零售、住宿餐飲、文旅交通等與消費(fèi)直接相關(guān)的行業(yè)，是我國(guó)消費(fèi)品生產(chǎn)和流通的主體，在滿足居民消費(fèi)需求、豐富產(chǎn)品供給、創(chuàng)新消費(fèi)場(chǎng)景等方面展現(xiàn)出蓬勃活力。同時(shí)，受限于規(guī)模小、融資途徑單一等因素以及外部環(huán)境變化的影響，部分企業(yè)尚面臨一些融資難題，發(fā)展預(yù)期和信心受到影響。這直接削弱其擴(kuò)大生產(chǎn)與創(chuàng)新產(chǎn)品的意愿和能力，有必要加力推出金融支持的增量政策。如推廣隨借隨還貸款模式和線上續(xù)貸產(chǎn)品、運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控降低對(duì)抵押擔(dān)保的依賴、提供科技金融支持等，幫助其盤活資金、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，使其在促進(jìn)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)等方面持續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵作用。

完善體制機(jī)制強(qiáng)化政策支撐

充分發(fā)揮金融支持消費(fèi)的效能，不能僅靠金融機(jī)構(gòu)單打獨(dú)斗，還需要配套的體制機(jī)制作為支撐，通過(guò)整合多維舉措，形成合力以提振消費(fèi)并激發(fā)市場(chǎng)活力。

一方面，深化金融監(jiān)管體制改革。全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)。建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系，推行“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管，切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性。加強(qiáng)金融法治建設(shè)，健全完善金融領(lǐng)域法律法規(guī)體系，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，暢通金融消費(fèi)維權(quán)渠道，健全金融消費(fèi)糾紛多元化解機(jī)制。

另一方面，健全風(fēng)險(xiǎn)防控體制機(jī)制。完善適應(yīng)科技創(chuàng)新的科技金融服務(wù)體系，堅(jiān)持科技向善，防范數(shù)據(jù)安全、算法歧視、過(guò)度借貸等風(fēng)險(xiǎn)。依托數(shù)字技術(shù)，建立基于用戶真實(shí)消費(fèi)能力和需求的多維度風(fēng)控模型，幫助金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化風(fēng)控策略，降低信用貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)提高前瞻性風(fēng)險(xiǎn)管理能力，及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。健全具有硬約束的金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。

與此同時(shí)，加強(qiáng)宏觀政策協(xié)調(diào)配合。必須堅(jiān)持金融與財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)等政策協(xié)同，多管齊下、同向發(fā)力。在財(cái)政政策方面，可考慮優(yōu)化消費(fèi)券發(fā)放機(jī)制，科學(xué)合理設(shè)定使用門檻、優(yōu)惠力度，豐富消費(fèi)券發(fā)放形式和渠道；在貨幣政策方面，完善結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，合理設(shè)立、增加貸款額度，確保資金精準(zhǔn)投向普惠小微、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域；在產(chǎn)業(yè)政策方面，深度對(duì)接國(guó)家產(chǎn)融合作平臺(tái)，建立重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目融資需求清單，持續(xù)深化產(chǎn)融合作；在消費(fèi)政策方面，進(jìn)一步清理消費(fèi)領(lǐng)域不合理的限制措施，完善以消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法及其實(shí)施條例為核心的法律體系，強(qiáng)化金融服務(wù)消費(fèi)的法治保障。

（作者尹振濤 系中國(guó)社會(huì)科學(xué)院習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想研究中心特約研究員、財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長(zhǎng) 來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）