近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等7部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持新型工業(yè)化的指導(dǎo)意見(jiàn)》。《意見(jiàn)》針對(duì)綠色金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，從綠色信貸、產(chǎn)品創(chuàng)新等不同方面鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)“含綠量”，助力新型工業(yè)化建設(shè)。

加大綠色信貸投入

綠色金融是中央金融工作會(huì)議提出的做好金融“五篇大文章”的重要組成部分?！兑庖?jiàn)》提出，完善綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)支持綠色制造的金融產(chǎn)品，加大對(duì)環(huán)保、節(jié)能、節(jié)水、清潔生產(chǎn)、資源綜合利用、綠色制造、低碳等領(lǐng)域的投入。

大力實(shí)施新型工業(yè)化建設(shè)、加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力的過(guò)程中，始終離不開(kāi)綠色金融的支持。近年來(lái)，我國(guó)綠色信貸供給加大，有力護(hù)航經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，2025年二季度末，本外幣綠色貸款余額42.39萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)14.4%，上半年增加5.35萬(wàn)億元。分行業(yè)看，電力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)綠色貸款余額8.66萬(wàn)億元，上半年增加6742億元；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)綠色貸款余額7.64萬(wàn)億元，上半年增加6397億元。

金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在2025陸家嘴論壇上表示，我國(guó)堅(jiān)定不移推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)，建成了全球最大、最完整的新能源產(chǎn)業(yè)鏈。目前，我國(guó)綠色信貸規(guī)模全球第一，預(yù)計(jì)2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)資金需求將超25萬(wàn)億元，綠色金融發(fā)展空間仍然十分廣闊。

面對(duì)支持環(huán)境改善和應(yīng)對(duì)氣候變化的任務(wù)，大型銀行和股份制銀行逐步強(qiáng)化對(duì)節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護(hù)等領(lǐng)域的金融供給，將信貸資金投向綠色領(lǐng)域。建設(shè)銀行聚焦降碳、減污、擴(kuò)綠、增長(zhǎng)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，截至5月末，綠色貸款余額突破5.5萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款比重超20%。截至2025年一季度末，中國(guó)銀行境內(nèi)綠色信貸新增9641億元，較上年末增長(zhǎng)31.03%；光大銀行綠色貸款余額4608.84億元，比上年末增加478.54億元。

中小銀行則立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加大綠色金融賦能產(chǎn)業(yè)升級(jí)力度。長(zhǎng)沙銀行、江蘇銀行等多措并舉加大綠色信貸投放，支持環(huán)保節(jié)能、清潔能源等企業(yè)和項(xiàng)目建設(shè)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增綠。為推動(dòng)企業(yè)降低碳排放成本，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)海鹽農(nóng)商銀行等金融機(jī)構(gòu)聚焦支持光伏分布式電站建設(shè)，通過(guò)綠源貸等信貸為光伏企業(yè)提供綜合性融資方案，加快節(jié)能降碳步伐。

“當(dāng)前，金融支持新型工業(yè)化，尤其是清潔能源產(chǎn)業(yè)，正逐漸成為拉動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。在我國(guó)加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳發(fā)展的背景下，不同性質(zhì)銀行機(jī)構(gòu)把擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模作為推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要方向?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，目前，我國(guó)綠色信貸的快速發(fā)展在推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型的同時(shí)，也成為銀行自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要抓手。隨著綠色低碳理念深度融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，綠色金融將釋放更多利好空間。

豐富多元金融工具

《意見(jiàn)》提出，強(qiáng)化綠色信貸、綠色債券等多元化綠色金融工具在制造業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型中的應(yīng)用。近年來(lái)，人民銀行科學(xué)運(yùn)用各項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加力支持綠色金融等領(lǐng)域，創(chuàng)新多元綠色金融工具，持續(xù)降低企業(yè)融資成本。

中國(guó)人民銀行發(fā)布《2025年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提出，要充分發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和綠色債券的政策導(dǎo)向作用，完善激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)施金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)估，推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品譜系豐富和市場(chǎng)發(fā)展，支持更多金融資源向綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域聚集。

以綠色債券為例。7月15日，光大銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功簿記發(fā)行2025年綠色金融債券，發(fā)行規(guī)模50億元，債券期限3年，最終票面利率1.65%，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)2.66倍。光大銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本期債券募集資金將重點(diǎn)支持風(fēng)力發(fā)電、高效儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)等綠色實(shí)效性強(qiáng)的清潔能源領(lǐng)域大型項(xiàng)目，以及基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)等國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的特色項(xiàng)目。

不僅是綠色債券，與碳金融相關(guān)的舉措也在推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)方面發(fā)揮了重要作用。昆山協(xié)鑫藍(lán)天分布式能源有限公司是一家清潔能源發(fā)電廠，建設(shè)銀行蘇州昆山分行客戶(hù)經(jīng)理在走訪(fǎng)中得知該企業(yè)有流動(dòng)資金貸款需求，且有碳排放權(quán)配額閑置未使用，便為企業(yè)量身定制了“碳權(quán)貸”授信方案，把閑置的碳排放配額用了起來(lái)。

“碳資產(chǎn)質(zhì)押和其他的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押有很大的不同，銀行要做好質(zhì)押合同、手續(xù)等準(zhǔn)備，還要通過(guò)內(nèi)部程序完成對(duì)碳資產(chǎn)價(jià)值的動(dòng)態(tài)評(píng)估、申請(qǐng)給予貸款價(jià)格優(yōu)惠、協(xié)調(diào)推進(jìn)優(yōu)先審批等?！苯ㄔO(shè)銀行蘇州昆山分行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱靖表示，碳資產(chǎn)還可能衍生出其他產(chǎn)品和服務(wù)，比如碳資產(chǎn)拆借、碳資產(chǎn)托管、碳期權(quán)、碳期貨等，碳金融市場(chǎng)有著非常大的發(fā)展空間。

優(yōu)化機(jī)制完善標(biāo)準(zhǔn)

《意見(jiàn)》提出，加快建設(shè)支持高碳產(chǎn)業(yè)綠色低碳化轉(zhuǎn)型的金融標(biāo)準(zhǔn)體系。這是《意見(jiàn)》的突出亮點(diǎn)之一。近年來(lái)，為充分發(fā)揮綠色金融牽引作用，我國(guó)加快完善與綠色金融相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)體系和基礎(chǔ)制度，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院綠色金融研究中心研究員傅奕蕾表示，我國(guó)作為全球最大綠色金融市場(chǎng)，傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)多聚焦“純綠”項(xiàng)目，對(duì)高載能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的覆蓋較為有限，尤其各地高載能行業(yè)發(fā)展水平存在差異，實(shí)施統(tǒng)一的轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)也有一定難度?！兑庖?jiàn)》明確要建設(shè)支持高碳產(chǎn)業(yè)綠色低碳化轉(zhuǎn)型的金融標(biāo)準(zhǔn)體系，既追求“增量綠色”，更解決“存量轉(zhuǎn)型”，以“先立后破”為指導(dǎo)思想，統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新，能拓展綠色金融對(duì)新型工業(yè)化進(jìn)程的覆蓋面。

在此背景下，銀行機(jī)構(gòu)聚焦高碳行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，對(duì)重點(diǎn)行業(yè)降碳發(fā)展精準(zhǔn)出招。浙江農(nóng)商銀行系統(tǒng)轄內(nèi)蒼南農(nóng)商銀行公司金融部負(fù)責(zé)人劉敏認(rèn)為，銀行加快金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)對(duì)紡織企業(yè)環(huán)保改造推出技改貸、聯(lián)合生態(tài)環(huán)境部門(mén)探索排污權(quán)抵押貸款等一系列舉措，助力企業(yè)盤(pán)活綠色資產(chǎn)，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外，還有銀行結(jié)合企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求，對(duì)綠色金融貸款利率給予適當(dāng)優(yōu)惠，以此降低企業(yè)融資成本。

傅奕蕾表示，當(dāng)前銀行機(jī)構(gòu)發(fā)力綠色金融，但實(shí)踐中仍面臨一些難點(diǎn)。比如，信息壁壘高企，企業(yè)環(huán)境數(shù)據(jù)披露碎片化、質(zhì)量參差，使金融機(jī)構(gòu)識(shí)別合規(guī)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的成本居高不下。制度協(xié)同不足，不少地方金融、產(chǎn)業(yè)、生態(tài)等跨部門(mén)政策與數(shù)據(jù)銜接的廣度與深度仍處于初期。

為提升綠色金融資產(chǎn)管理效率、降低識(shí)別成本，政策持續(xù)加碼。中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日聯(lián)合印發(fā)《綠色金融支持項(xiàng)目目錄（2025年版）》，統(tǒng)一了我國(guó)包括綠色信貸、綠色債券等在內(nèi)的各類(lèi)綠色金融產(chǎn)品認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。興業(yè)碳金融研究院常務(wù)副院長(zhǎng)錢(qián)立華表示，此前我國(guó)綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)之間長(zhǎng)期存在不統(tǒng)一的情況，本次《綠色金融目錄》歷史性地對(duì)我國(guó)各類(lèi)綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了統(tǒng)一，將極大增強(qiáng)不同綠色金融產(chǎn)品之間的有效銜接，如綠色信貸通過(guò)證券化向綠色債券轉(zhuǎn)變，從而加強(qiáng)綠色金融市場(chǎng)流動(dòng)性，降低識(shí)別成本。

傅奕蕾表示，金融管理部門(mén)應(yīng)加快構(gòu)建分層分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)框架，建立覆蓋披露規(guī)范、效果評(píng)估的金融標(biāo)準(zhǔn)體系，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)積極做好新版《綠色金融目錄》的銜接與應(yīng)用，全面推動(dòng)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。此外，還要深化跨部門(mén)協(xié)同治理，建立金融監(jiān)管、工信等部門(mén)聯(lián)合工作機(jī)制，統(tǒng)籌標(biāo)準(zhǔn)制定、項(xiàng)目篩選與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，持續(xù)完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）