今年上半年，我國工業(yè)生產(chǎn)實現(xiàn)較快增長，裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)增勢良好。同時，制造業(yè)中長期貸款保持較高增速，上半年增加9207億元。多位業(yè)內(nèi)人士表示，接下來要進一步提升金融服務(wù)與企業(yè)需求的適配度，創(chuàng)設(shè)中長期流動資金貸款，為企業(yè)提供“股權(quán)+債權(quán)”一攬子綜合服務(wù)，并深挖供應(yīng)鏈金融潛力。

中長期貸款增長較快

“上半年新增貸款主要投向了制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)等重點領(lǐng)域?！敝袊嗣胥y行調(diào)查統(tǒng)計司司長閆先東介紹，截至今年6月末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長8.7%，上半年增加9207億元。

“工商銀行聚焦現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、新型工業(yè)化、新質(zhì)生產(chǎn)力等重點領(lǐng)域，圍繞智能制造、綠色制造、高端制造等重要生產(chǎn)場景，持續(xù)加大金融供給力度。”中國工商銀行公司金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理顧西貝說，截至今年6月末，該行制造業(yè)貸款余額在同業(yè)中率先突破5萬億元，制造業(yè)中長期貸款占比持續(xù)提升。

在制造業(yè)中長期貸款中，中長期流動資金貸款備受企業(yè)青睞。通常情況下，流動資金貸款的期限為1年，中長期流貸的期限最長可至5年。今年2月，北京同仁堂科技發(fā)展股份有限公司獲得了工商銀行北京分行發(fā)放的1億元流動資金貸款，期限長達(dá)3年。

“如果流貸期限僅為1年，企業(yè)通常將這筆錢用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，但部分行業(yè)的制造工藝復(fù)雜、生產(chǎn)周期較長，一些原材料供應(yīng)受季節(jié)、市場等影響，企業(yè)需提前大規(guī)模采購和儲備。中長期流貸能夠更好匹配企業(yè)的生產(chǎn)周期和回款周期?！惫ど蹄y行北京分行公司金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理王煒說，中長期流貸的還款方式較為靈活，企業(yè)可根據(jù)用款需求、生產(chǎn)經(jīng)營特點，分期或到期一次性還款，也可多次提款、逐筆歸還、循環(huán)使用。

優(yōu)化“股債聯(lián)動”服務(wù)

金融服務(wù)制造業(yè)，高技術(shù)企業(yè)是重點也是難點?？萍夹推髽I(yè)尤其是初創(chuàng)期企業(yè)的輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險特征對金融服務(wù)提出了更高要求，企業(yè)迫切需要契合不同成長階段的、覆蓋“股、貸、債、?！钡娜湕l金融服務(wù)?！盀榱送苿涌萍紕?chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，工商銀行定期整理單項冠軍、專精特新企業(yè)等清單，運用綜合服務(wù)手段，提升金融服務(wù)質(zhì)效?！鳖櫸髫愓f。

如何為科技型企業(yè)提供更大力度的股權(quán)投資支持？當(dāng)前，金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點加力擴圍，簽約意向金額已突破3800億元。去年9月份，試點范圍由上海擴大至北京、天津、重慶、南京、杭州等18個大中型城市；今年5月份，發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司的主體已擴展至符合條件的全國性商業(yè)銀行。目前除了6家國有大型商業(yè)銀行，3家股份制商業(yè)銀行也先后入局。

在試點政策的推動下，近日，工商銀行北京分行聯(lián)合工銀投資，完成了生物制造企業(yè)——華龕生物的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。在此基礎(chǔ)上，工商銀行北京分行還為企業(yè)核定了債項授信額度，“股權(quán)+債權(quán)”授信合計超1億元。

“這筆業(yè)務(wù)采用‘受讓老股+投資新股’模式，發(fā)揮耐心資本作用，助力企業(yè)成長發(fā)展?！惫ど蹄y行北京分行投資銀行部副總經(jīng)理劉潔說，在遴選投資項目時，工商銀行錨定創(chuàng)新賽道，聚焦新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新材料等領(lǐng)域，重點關(guān)注高?？蒲谐晒D(zhuǎn)化和顛覆性技術(shù)項目。

在“股債聯(lián)動”服務(wù)模式的帶動下，銀行評估科技型企業(yè)的視角、標(biāo)準(zhǔn)也在順勢變化?！斑^去是‘老三看’，看資產(chǎn)、看擔(dān)保、看盈利，現(xiàn)在是‘新三看’，看技術(shù)、看團隊、看成長。”劉潔說，金融服務(wù)科技創(chuàng)新，要從看“歷史表現(xiàn)”轉(zhuǎn)向看“未來潛力”，服務(wù)模式也要從單一的信貸支持升級為全鏈條綜合服務(wù)。

探索供應(yīng)鏈“脫核”模式

在制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條上，有這樣一些中小微企業(yè)——它們或處在核心企業(yè)的上游，以供應(yīng)商身份進行生產(chǎn)，或處在核心企業(yè)的下游，以經(jīng)銷商身份開展銷售。如何讓這些中小微企業(yè)更加便捷、高效地獲得融資支持？供應(yīng)鏈金融服務(wù)是有效途徑。

目前，供應(yīng)鏈融資以應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式為主。核心企業(yè)上游的中小微企業(yè)以應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，可向銀行申請貸款。但該模式也有兩個不足之處。一是該模式更適用于上游企業(yè)，較難覆蓋下游經(jīng)銷商；二是在實踐中，這筆應(yīng)收賬款需要得到核心企業(yè)確權(quán)，部分核心企業(yè)確權(quán)意愿會在一定程度上影響業(yè)務(wù)推進。

如何解決上述難題？跳出傳統(tǒng)的“核心企業(yè)擔(dān)?！彼季S，探索供應(yīng)鏈“脫核”模式?！八^供應(yīng)鏈‘脫核’模式，就是擺脫核心企業(yè)擔(dān)保，直接為產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)發(fā)放貸款，這樣一來，上游、下游企業(yè)都能夠被覆蓋到?！苯煌ㄣy行上海市分行普惠部副總經(jīng)理尹楨說。

今年3月份，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局印發(fā)《關(guān)于深化融資暢通工程 服務(wù)民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的通知》，明確提出積極開展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)。其中，銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極探索供應(yīng)鏈“脫核”模式，支持重點產(chǎn)業(yè)鏈和先進制造業(yè)集群、中小企業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的民營中小微企業(yè)融資。近日，交通銀行上海市分行為上汽集團供應(yīng)鏈上游的一家企業(yè)提供了299萬元預(yù)授信額度，采用“銀行評分+鏈屬規(guī)模評分”模型評估上下游企業(yè)的信用風(fēng)險等級?！捌髽I(yè)與核心企業(yè)的合作年限、上年度整體訂單規(guī)模、履約行為等要素都可作為評價指標(biāo)。”尹楨說。

與此同時，交通銀行上海市分行還聚集核心企業(yè)的下游企業(yè)，與鴻蒙智行新能源汽車總經(jīng)銷商合作，探索汽車產(chǎn)業(yè)鏈“脫核”項目。今年二季度，該行已辦理首筆“智慧汽車”產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)銷商融資秒放業(yè)務(wù)，通過“資金流、物流、信息流”數(shù)據(jù)要素的實時交互，為經(jīng)銷商提供放還款、出入庫、贖放貨等環(huán)節(jié)的線上化、批量化金融支持。該項目開展至今，已累計支持經(jīng)銷商12戶，累計投放貸款金額1.31億元。（經(jīng)濟日報記者 郭子源）