一年一度的“618”電商大促即將到來。對很多商家來說，當(dāng)前正是備貨的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，一旦遇到囤貨資金需求急、壓款周期長的情況，就會錯過最佳備貨期。記者了解到，針對商戶的融資需求，金融機(jī)構(gòu)推出了不少創(chuàng)新產(chǎn)品。

“‘豐融通’線上申請秒批、資金即刻到賬，還能隨借隨還，靈活匹配了我們的銷售節(jié)奏。”河南一家商貿(mào)公司的負(fù)責(zé)人說，他通過銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品順利解決了融資難題。光大銀行相關(guān)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人介紹，“豐融通”是光大銀行與順豐子公司順豐數(shù)科針對一些終端商品的下游經(jīng)銷商規(guī)模小、征信弱、融資難等痛點(diǎn)，推出的數(shù)字化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。產(chǎn)品以真實(shí)貿(mào)易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合智能風(fēng)控技術(shù)，推出“訂單融資”與“庫存融資”兩種模式，實(shí)現(xiàn)全流程線上操作。截至目前，自該產(chǎn)品上線以來已累計(jì)為家電、白酒、奶粉等行業(yè)核心品牌的90余家經(jīng)銷商提供融資支持超85億元，有效助力企業(yè)縮短資金周轉(zhuǎn)周期，實(shí)現(xiàn)高效備貨。

從今年的“618”來看，以往競爭激烈的銀行信貸產(chǎn)品并沒有開啟利率的“價(jià)格戰(zhàn)”，而是轉(zhuǎn)向深耕場景。究其背后的原因，一方面是因?yàn)橄M(fèi)貸利率持續(xù)走低，今年一季度，消費(fèi)貸實(shí)際利率一度下探至3%以下，甚至低于同期貸款市場報(bào)價(jià)利率，“價(jià)格戰(zhàn)”一旦開打，金融機(jī)構(gòu)盈利空間將進(jìn)一步收窄；另一方面是因?yàn)樵絹碓蕉嗟慕鹑跈C(jī)構(gòu)認(rèn)識到，“卷”利率并不是可持續(xù)之策，除了“卷”利率，更應(yīng)該提升的是產(chǎn)品與服務(wù)，要為消費(fèi)相關(guān)的上下游全產(chǎn)業(yè)鏈提供更好的金融服務(wù)。

物流場景成為金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)的重要切入口。物流企業(yè)連接著商戶和消費(fèi)者，其從事商品的運(yùn)輸、配送、倉儲等業(yè)務(wù)，在商貿(mào)流通中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。中國人民銀行發(fā)布的2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中也提到，將研究出臺金融支持消費(fèi)的指導(dǎo)性文件，加大消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和商貿(mào)流通體系建設(shè)金融支持力度。

商貿(mào)流通業(yè)與其他行業(yè)相比較為特殊，因?yàn)椴淮嬖谏唐飞a(chǎn)環(huán)節(jié)，其具有輕資產(chǎn)的特點(diǎn)。這一特點(diǎn)往往導(dǎo)致企業(yè)缺少可抵押的資產(chǎn)，造成融資難的問題。由于商貿(mào)流通業(yè)相對來說是低利潤的行業(yè)，這導(dǎo)致該行業(yè)難以積累產(chǎn)業(yè)資本，持續(xù)發(fā)展必然需要外部金融資源的支持，尤其是批發(fā)零售業(yè)，對于現(xiàn)金流的要求相對較高，高度依賴銀行信貸等外部資金的參與。

近年來，在各項(xiàng)政策的推動下，金融機(jī)構(gòu)紛紛嘗試各類業(yè)務(wù)創(chuàng)新。建設(shè)銀行廣州分行為貨運(yùn)物流、港口物流以及場內(nèi)物流設(shè)備等企業(yè)量身定制綜合金融服務(wù)方案，從提供資金支持到協(xié)助應(yīng)對匯率風(fēng)險(xiǎn)，從助力企業(yè)轉(zhuǎn)型到推動規(guī)模擴(kuò)張，全方位賦能物流行業(yè)各領(lǐng)域。光大銀行以順豐物流場景為核心，整合了公司金融、資產(chǎn)管理、投資銀行等多條線業(yè)務(wù)資源，定制了“一戶一策”服務(wù)方案，雙方合作覆蓋了對公存貸款、供應(yīng)鏈金融、公募REITs、云繳費(fèi)等多個領(lǐng)域。另外，光大銀行參與順豐集團(tuán)發(fā)行的“順豐物流REITs”，以深圳、武漢、合肥三地核心物流樞紐為底層資產(chǎn)，為物流園區(qū)注入資金活水。

從整體來看，當(dāng)前銀行信貸對商貿(mào)流通業(yè)的支持仍有待加強(qiáng)。有銀行一線業(yè)務(wù)員反映，一些商貿(mào)流通企業(yè)融資困難，其主要原因是信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)無法精準(zhǔn)了解企業(yè)的情況，導(dǎo)致信貸審核時無法達(dá)到銀行要求。銀行工作人員建議，有條件的商貿(mào)企業(yè)可以立足本行業(yè)所掌握的海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢，聯(lián)合上下游企業(yè)，跟金融機(jī)構(gòu)共同打造系統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融閉環(huán)，從而實(shí)現(xiàn)商貿(mào)流通業(yè)資金與商品的良性循環(huán)。（經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者 陸 敏）