本報記者 潘福達

　　一季度是全年經(jīng)濟的開端，上市公司一季報為上半年乃至全年的業(yè)績表現(xiàn)提供重要參考。近日各家上市銀行發(fā)布的一季度業(yè)績報告顯示，不少銀行在一季度多措并舉保持業(yè)績穩(wěn)定，實現(xiàn)營收凈利潤雙增長，信貸投放保持穩(wěn)健擴張態(tài)勢。不過，各銀行整體凈利潤同比微降，凈息差仍承壓。

　　部分區(qū)域性銀行表現(xiàn)亮眼

　　安永昨天發(fā)布的《中國42家A股上市銀行2025年一季度業(yè)績概覽》顯示，42家A股上市銀行一季度凈利潤同比減少1.09%，營業(yè)收入同比減少1.72%；2025年一季度末資產(chǎn)總額較2024年末增長3.94%�？傮w來看，上市銀行2025年一季度仍面臨較大經(jīng)營壓力。

　　備受業(yè)內(nèi)關注的國有六大行業(yè)績可圈可點。六大行實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤總計3444.2億元，合計日賺超38.2億元。

　　部分區(qū)域性銀行表現(xiàn)亮眼，例如南京銀行一季度營收141.9億元，同比增長6.53%；歸母凈利潤61.08億元，同比增長7.06%。常熟銀行一季度營收29.71億元，同比增長10.04%；歸母凈利潤10.84億元，同比增長13.87%。杭州銀行一季度營收99.78億元，同比增長2.22%；歸母凈利潤60.21億元，同比增長17.3%。

　　安永大中華區(qū)金融服務首席合伙人忻怡表示，面臨市場利率持續(xù)下行、經(jīng)營環(huán)境不確定性加大等挑戰(zhàn)，上市銀行一方面做加法，拓展非息收入，優(yōu)化營收結構，多渠道補充資本，深耕金融“五篇大文章”，尋找業(yè)務發(fā)展新機遇；另一方面做減法，持續(xù)優(yōu)化負債結構，降低負債成本，提升運營效率，加強風險管理。

　　信貸“開門紅”促業(yè)績增長

　　從一季度信貸投放情況看，科創(chuàng)、外貿(mào)、民營企業(yè)等重點客戶以及“五篇大文章”等重點領域，是上市銀行加力布局的方向。例如工商銀行披露，一季度末該行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額3.5萬億元，制造業(yè)貸款余額4.8萬億元；建設銀行在科技金融、綠色金融、數(shù)字金融等領域的貸款增速均實現(xiàn)兩位數(shù)增長。

　　在南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝看來，一季度部分上市銀行業(yè)績增長的主要原因是信貸規(guī)模擴張、非息收入貢獻、成本管控與資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化三大因素。部分銀行通過加大普惠金融、綠色信貸等領域的投放力度，以量補價對沖凈息差收窄的影響。債券市場走強帶來的投資收益，以及財富管理、托管業(yè)務等中間業(yè)務收入的增長，成為支撐業(yè)績的重要動力。

　　此外，部分銀行通過壓降負債端成本、優(yōu)化業(yè)務結構，疊加不良資產(chǎn)處置力度加大，釋放利潤空間。例如平安銀行提升住房按揭、持證抵押等基石類業(yè)務的優(yōu)質(zhì)客戶占比，并加大重點產(chǎn)品投放力度，帶動客群結構和資產(chǎn)結構持續(xù)優(yōu)化。

　　一季度凈息差均值1.6%左右

　　在商業(yè)銀行盈利結構中，凈利息收入占據(jù)絕對主導地位。最新數(shù)據(jù)顯示，一季度42家上市銀行的凈息差平均值在1.6%左右，仍低于1.8%的行業(yè)“警戒線”。

　　凈息差指凈利息收入與平均生息資產(chǎn)的比值，用以衡量銀行生息資產(chǎn)的獲利能力，是銀行核心的效益性指標之一�？紤]到一季度上市銀行總資產(chǎn)仍在擴張，利息凈收入的下降主要因為凈息差收窄。例如招商銀行披露，一季度該行凈息差為1.91%，相比上年下降11個基點，該行解釋稱，受貸款市場報價利率(LPR)下調(diào)及存量房貸利率下調(diào)影響，疊加有效信貸需求不足，生息資產(chǎn)收益率有所下降，是拉低凈息差的主要因素。

　　據(jù)安永報告，上市銀行平均凈息差已連續(xù)五年下降，為此各銀行大力發(fā)展金融市場業(yè)務，加強資產(chǎn)負債管理，動態(tài)優(yōu)化負債結構，降低資金成本。此外，監(jiān)管部門出臺包括降準、降低再貸款利率、治理違規(guī)“手工補息”等措施，推動銀行壓降存款成本，一定程度上能穩(wěn)住凈息差。

　　中信證券研報表示，監(jiān)管層已經(jīng)關注銀行利潤承壓問題，人民銀行近日發(fā)布的《2025年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》新增“平衡支持實體經(jīng)濟與保持銀行體系自身健康性的關系”的表述，并提出“降低銀行負債成本”，銀行存款利率可能會進一步下調(diào)。(北京日報)