潘悅制圖

作為新型金融機(jī)構(gòu)，自2014年陸續(xù)設(shè)立以來，我國民營銀行走出了不同的發(fā)展路徑。近期，江西裕民銀行（簡稱“裕民銀行”）經(jīng)營之路頗不寧靜，繼大股東清倉退出之后，二股東也欲以7折價格賣股還債。與此同時，該行因兩項違規(guī)行為被監(jiān)管部門開出大額罰單。業(yè)內(nèi)專家建議，面對困局，該行未來應(yīng)以股權(quán)拍賣為契機(jī)重塑股東治理，將合規(guī)從“被動應(yīng)付”轉(zhuǎn)向“內(nèi)生習(xí)慣”。

客戶盡調(diào)違規(guī) 裕民銀行遭“雙罰”

近日，中國人民銀行江西省分行發(fā)布信息，裕民銀行因兩項違規(guī)行為被處以行政處罰。該行存在的主要問題包括：一是未按照規(guī)定開展客戶盡職調(diào)查；二是未按照規(guī)定報告可疑交易。這兩項均為反洗錢領(lǐng)域的核心義務(wù)。因此，央行對其作出警告，并處罰款72萬元。同時，該行數(shù)字金融部的袁某成因?qū)ι鲜觥拔窗凑找?guī)定開展客戶盡職調(diào)查”這一違法行為負(fù)有責(zé)任，也被罰款2.4萬元。

公示信息顯示，處罰決定日期為2026年3月23日，公示期限自2026年4月1日起至2029年3月31日止，為期三年。

值得一提的是，從處罰內(nèi)容來看，此次處罰不僅針對機(jī)構(gòu)，更直接追責(zé)到具體業(yè)務(wù)部門的個人。有業(yè)內(nèi)人士表示，“雙罰”顯示出監(jiān)管部門對反洗錢工作合規(guī)性的嚴(yán)格要求。“說明監(jiān)管加強(qiáng)了對違規(guī)金融機(jī)構(gòu)的處罰力度，也意味著裕民銀行的未來發(fā)展前景更加黯淡，經(jīng)營困境正在加重?！敝?jīng)濟(jì)學(xué)家、工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會委員盤和林表示。

“‘雙罰’說明反洗錢合規(guī)已從紙面要求落地為剛性約束?！痹谀祥_大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝看來，銀行與責(zé)任人同時被追責(zé)，釋放出監(jiān)管“穿透到人”的明確信號。裕民銀行開業(yè)7年首罰即指向基礎(chǔ)盡調(diào)與可疑交易報告，暴露出內(nèi)控體系的系統(tǒng)性漏洞。

除了因違規(guī)受監(jiān)管部門“真金白銀”的處罰以外，裕民銀行還因年報“斷檔”而飽受業(yè)內(nèi)“詬病”。記者查閱裕民銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，截至目前，該行尚未公布2025年成績單。值得一提的是，該行2023年年報未在其官網(wǎng)披露。只是在2025年4月30日公布其2024年度報告。

談及裕民銀行業(yè)績數(shù)據(jù)“缺失”的原因，盤和林表示，可能是因為業(yè)績不佳，也可能是因為在內(nèi)控上存在問題，銀行和審計事務(wù)所有分歧。而在田利輝看來，年報“斷檔”更值得警惕，該行行長曾空缺近三年，加之大股東相繼陷入債務(wù)危機(jī)，公司治理失序，信息披露淪為“棄子”?！耙患毅y行連最基本的信息透明度都無法保障，其經(jīng)營根基讓人擔(dān)憂。”田利輝表示。

大股東已變動 二股東亦7折賣股

除監(jiān)管層面外，裕民銀行近來在股權(quán)市場也變動頻繁。近日，中國拍賣行業(yè)協(xié)會網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺信息顯示，江西博能實業(yè)集團(tuán)有限公司（簡稱“博能實業(yè)”）持有的裕民銀行5.9億股股權(quán)將于4月20日在該平臺公開拍賣，起拍價合計近5.3億元。

根據(jù)上述拍賣平臺公告，博能實業(yè)所持股權(quán)被拆分為兩筆，分別涉及4億股和1.9億股裕民銀行股份，起拍價均較評估價打7折，合計約5.28億元，折合每股價格不到0.9元。另外，上述涉拍股權(quán)均已被南昌市紅谷灘區(qū)人民法院第一順位凍結(jié)。由于競拍標(biāo)的物為民營銀行股權(quán)，且占比較大，公告提示競買人應(yīng)具備民營銀行股東主體資格。

公開資料顯示，裕民銀行成立于2019年9月，注冊資本20億元，是江西首家、全國第18家民營銀行。由正邦集團(tuán)、江西博能實業(yè)集團(tuán)有限公司、南昌億分等9家江西龍頭民企聯(lián)合發(fā)起。其中，博能實業(yè)持股29.5%，為第二大股東。

此前，南昌國資旗下的南昌金融控股有限公司（簡稱“南昌金控”）從正邦集團(tuán)處受讓了其全部持股，成為裕民銀行第一大股東。2024年8月，國家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意南昌金控受讓正邦集團(tuán)持有的裕民銀行6億股股份，股權(quán)變更后，南昌金控持股比例升至30%，成為第一大股東，正邦集團(tuán)退出。

在業(yè)內(nèi)專家看來，此番博能實業(yè)全部持股再遭拍賣，意味著裕民銀行又將迎來大額股權(quán)變動。另外，中恒建設(shè)集團(tuán)、發(fā)達(dá)控股集團(tuán)目前也被列為被執(zhí)行人，兩家企業(yè)分別持有裕民銀行9.7%和6%股權(quán)。

對于裕民銀行多個股東退場，盤和林認(rèn)為，大股東和原始股東已經(jīng)認(rèn)賠出局，也說明裕民銀行的確出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的經(jīng)營困難和風(fēng)險，大股東的行為本身是一種避險，也是風(fēng)險預(yù)警。

田利輝對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者分析稱，正邦集團(tuán)因自身債務(wù)危機(jī)清倉退出，博能實業(yè)淪為失信被執(zhí)行人、股權(quán)被司法拍賣，這暴露了裕民銀行創(chuàng)始股東結(jié)構(gòu)的“先天不足”。這兩支產(chǎn)業(yè)資本自身經(jīng)營粗放，抗周期能力羸弱，危機(jī)直接傳導(dǎo)至銀行。

田利輝認(rèn)為，南昌金控接盤成為民營銀行中首家國資第一大股東，短期看，股權(quán)變化動蕩難免沖擊士氣與客戶信心。但長期而言，國資入主提供了信用背書與治理規(guī)范化的契機(jī)。

面臨治理壓力 民營銀行認(rèn)可度偏低

此前業(yè)內(nèi)召開了名為“防風(fēng)險強(qiáng)監(jiān)管背景下民營銀行發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”的閉門研討會，十余家民營銀行均派出代表參會。會議認(rèn)為，民營銀行沒有國家和政府信用背書，“民營”加“中小”的性質(zhì)使得公眾對其信心相對偏弱，如何彌補這些短板將是行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

多位業(yè)內(nèi)專家表示，近年來部分民營銀行股東自身經(jīng)營出現(xiàn)問題，進(jìn)一步拉低民營銀行公信力和市場認(rèn)可度。個別股東股權(quán)被質(zhì)押拍賣，加劇了民營銀行的內(nèi)部治理壓力，影響經(jīng)營的穩(wěn)定性。同時，產(chǎn)業(yè)股東與銀行經(jīng)營管理獨立性之間也存在一定矛盾，可能由于權(quán)責(zé)不匹配、具有融資需求等因素，出現(xiàn)股東干預(yù)銀行經(jīng)營的風(fēng)險。

事實上，在內(nèi)外部一系列事件發(fā)生的背景下，裕民銀行近期加強(qiáng)了內(nèi)部治理。3月26日，裕民銀行紀(jì)委書記楊小寧通報了近期行紀(jì)委查處的員工違規(guī)違法典型案例，并進(jìn)行深入剖析。會議強(qiáng)調(diào)要“以身邊事教育身邊人”，發(fā)揮以案明紀(jì)、以案釋法、以案促改的警示教育作用，進(jìn)一步筑牢全行干部員工的廉潔從業(yè)根基。

盤和林建議，最直接的辦法是對裕民銀行進(jìn)行重組，需要有一個具有實力的企業(yè)或者政府，來對銀行信用進(jìn)行背書和兜底，否則，光靠民營銀行自身努力，很難擺脫惡性循環(huán)?！爸档米⒁獾氖牵颖P背書的企業(yè)，還需要有一種能力，那就是幫助銀行重塑內(nèi)控和風(fēng)控的能力。既要有信譽背書、資本背書，也要有風(fēng)險治理的背書?！北P和林稱。

田利輝則表示，裕民銀行的困局是民營銀行業(yè)整體困境的縮影：流量紅利見頂、線上模式信任不足、產(chǎn)業(yè)股東自身不穩(wěn)。

田利輝建議，破局需四管齊下：第一，立即補上年報、恢復(fù)信息透明，信任從公開開始；第二，依托南昌金控的政府信用穩(wěn)住存款基本盤；第三，放棄“大而全”幻想，深耕江西本地細(xì)分客群，如制造業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，做“小而美”的特色銀行；第四，以股權(quán)拍賣為契機(jī)重塑股東治理，嚴(yán)控關(guān)聯(lián)交易，讓合規(guī)文化從“被動應(yīng)付”轉(zhuǎn)向“內(nèi)生習(xí)慣”。