● 本報記者 劉英杰

太空光伏概念持續(xù)升溫，正成為備受資本市場矚目的新賽道。Wind數(shù)據(jù)顯示，萬得光伏概念指數(shù)2月24日上漲1.70%。指數(shù)成分股中，協(xié)鑫集成、南網(wǎng)能源、嘉澤新能漲停，石英股份漲超9%，國晟科技、金開新能、電投綠能等跟漲。

分析人士認(rèn)為，在馬斯克“太空光伏”戰(zhàn)略以及國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速建設(shè)的雙重催化下，光伏產(chǎn)業(yè)正迎來全新的應(yīng)用場景與增量空間。

光伏產(chǎn)業(yè)維持高景氣

國家能源局日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，全國光伏新增裝機(jī)3.17億千瓦，同比增長14%，其中集中式光伏新增1.64億千瓦，分布式光伏新增1.53億千瓦。截至2025年12月，全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦，同比增長35%，我國光伏產(chǎn)業(yè)保持快速發(fā)展勢頭，能源綠色低碳轉(zhuǎn)型取得顯著成效。

近日，由內(nèi)蒙古能源集團(tuán)投資建設(shè)的達(dá)拉特旗50萬千瓦防沙治沙光伏一體化項目已全容量并網(wǎng)發(fā)電。據(jù)悉，作為國內(nèi)最大的BC光伏電站并網(wǎng)項目，該項目全部采用行業(yè)領(lǐng)先的隆基綠能BC二代技術(shù)Hi-MO 9組件產(chǎn)品，是目前國內(nèi)已建成的單體規(guī)模最大的BC技術(shù)光伏電站，標(biāo)志著這一高效光伏技術(shù)在我國沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)大型新能源基地實現(xiàn)了規(guī)?；瘧?yīng)用。

在海外市場方面，太空光伏概念持續(xù)火熱。消息面上，特斯拉CEO埃隆·馬斯克日前在達(dá)沃斯論壇上公開表示：“未來三年，特斯拉與SpaceX將聯(lián)手在美國建設(shè)100GW光伏產(chǎn)能，為太空光伏布局筑牢地面制造基礎(chǔ)?！?月14日，馬斯克在社交媒體上表示：“太陽能將全面主導(dǎo)未來的電力生產(chǎn)體系?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，太空光伏正從科幻概念走向現(xiàn)實應(yīng)用。隨著商業(yè)航天發(fā)射成本下降與電池技術(shù)突破，這一賽道有望在未來十年內(nèi)打開成長空間。

政策引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

近年來，我國光伏產(chǎn)業(yè)政策密集出臺，從產(chǎn)能調(diào)控、出口退稅到電力市場機(jī)制建設(shè)，多維度引導(dǎo)行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。

工業(yè)和信息化部電子信息司司長楊旭東在2025年底表示，2026年，光伏行業(yè)治理進(jìn)入攻堅期，將進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)能調(diào)控，強(qiáng)化光伏制造項目管理，以市場化、法治化的手段推動落后產(chǎn)能有序退出，加快實現(xiàn)產(chǎn)能的動態(tài)平衡。在當(dāng)天召開的2025光伏行業(yè)年度大會上，楊旭東表示，2026年，工業(yè)和信息化部電子信息司將會同各有關(guān)部門重點做好多項工作，包括健全價格監(jiān)測機(jī)制，重點關(guān)注價格異常企業(yè)，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督和抽查，對于存在質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、功率虛標(biāo)、侵犯知識產(chǎn)權(quán)等行為的企業(yè)，加強(qiáng)監(jiān)測與跟蹤處置。

在調(diào)整出口退稅政策方面，財政部、稅務(wù)總局1月9日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》指出，自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。這是繼2024年11月將部分光伏設(shè)備出口退稅率由13%下調(diào)至9%后的又一次重要調(diào)整。中國光伏行業(yè)協(xié)會認(rèn)為，此舉有助于推動國外市場價格理性回歸，降低貿(mào)易摩擦風(fēng)險。

在深化電力市場改革方面，國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于完善全國統(tǒng)一電力市場體系的實施意見》，面對電力生產(chǎn)方式、消費模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生的巨大變化，《意見》站在新的歷史起點上，圍繞新形勢新情況新要求，對未來5-10年完善全國統(tǒng)一電力市場體系的重點任務(wù)進(jìn)行了安排部署。此外，工業(yè)和信息化部等五部門聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)綠色微電網(wǎng)建設(shè)與應(yīng)用指南（2026-2030年）》，引導(dǎo)工業(yè)企業(yè)和園區(qū)推進(jìn)工業(yè)綠色微電網(wǎng)的建設(shè)與應(yīng)用，擴(kuò)大工業(yè)領(lǐng)域綠電應(yīng)用，促進(jìn)工業(yè)重點行業(yè)領(lǐng)域節(jié)能降碳。

太空光伏投資機(jī)遇獲看好

國金證券新能源與電力設(shè)備首席分析師姚遙認(rèn)為，北美電力短缺問題持續(xù)升溫，相比持續(xù)延長的燃?xì)廨啓C(jī)訂單周期，太空光伏產(chǎn)品規(guī)模化量產(chǎn)、星艦回收成功等驅(qū)動衛(wèi)星制造與入軌成本大幅下降的突破事件，或更快落地。他持續(xù)看好太空光伏領(lǐng)域的投資機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)鏈布局重心可逐步向太空及地面端輔材供應(yīng)鏈傾斜。

招商證券電氣設(shè)備新能源首席分析師游家訓(xùn)表示，光伏在北美地面的擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計將沿用中國成熟技術(shù)路線和輔材供應(yīng)鏈，而太空設(shè)備、輔材需要針對性開發(fā)設(shè)計。本輪北美光伏擴(kuò)產(chǎn)，將給相關(guān)國產(chǎn)輔材、設(shè)備及頭部制造公司帶來價值重估。同時，盡管目前低軌衛(wèi)星的光伏需求很小，但在快速增長，未來太空光伏可能會成長為大市場。

中郵證券電新行業(yè)首席分析師蘇千葉表示，在技術(shù)路線迭代演進(jìn)的支撐與需求放大的背景下，衛(wèi)星呈現(xiàn)出“數(shù)量”與“單星功率”雙重提升趨勢，太空光伏的應(yīng)用空間有望隨之加速打開?，F(xiàn)階段太空光伏主要的目標(biāo)應(yīng)用場景是低軌衛(wèi)星組網(wǎng)，未來隨著衛(wèi)星承載更復(fù)雜的通信載荷、激光鏈路以及在軌計算功能，單星功率也將提升，未來太空光伏投資機(jī)遇值得關(guān)注。